【2023年11月 嘉肯行业研究部】
—《2023年中国聚烯烃弹性体行业市场分析报告》节选
— 观测中国新兴产业的成长裂变，为工业化进程创造价值 —
前言：我国是化工大国，但截至到2022年，POE 在国内尚未实现工业化生产，没有万吨级生产装置，只有茂名石化和万华化学刚完成千吨级POE 中试，国内需求依赖进口。
第一节 聚烯烃弹性体
近年来，涌现不少聚烯烃合成树脂新品种，如，乙烯-醋酸乙烯共聚物(EVA树脂)和聚烯烃类弹性体(POE)等。EVA树脂是乙烯与醋酸乙烯的无规共聚物；POE 则是由乙烯与α-烯烃形成的无规共聚物。
POE（Polyolefin Elastomer）即聚烯烃弹性体，是由乙烯或丙烯与α-烯烃通过均聚合反应，或共聚合反应得到的热塑性树脂。作为热塑性弹性体，POE 兼具橡胶和塑料的两种性能，易于加工成型，且常温下有橡胶特性。由于分子结构特殊性，POE 具有良好的流变性和力学性能、抗UV 性能，且低温韧性优，并和聚烯烃有较好的亲和性。
POE 主要应用领域是汽车零部件，其次是发泡鞋材、家用电器和电线电缆等领域。近年来，光伏产业发展，应用于光伏胶膜的比重快速提升。
工业化生产聚烯烃弹性体(POE)，α-烯烃是核心原材料。所选α-烯烃主要包括1-丁烯、1-己烯、1-辛烯等，α-烯烃的比例影响共聚物的弹性表现，随α-烯烃碳数增多，共聚物弹性增加。通常POE 中α-烯烃比例会超过20%。若共聚单体低于20%，则构成聚烯烃塑性体(POP)。
第二节 中国POE产业现状
1993年，陶氏化学采用自有钛催化剂技术生产出Engage 系列，后采用Insite 技术开启POE 工业化之路。在过去的三十年中，全球实现POE工艺技术突破的只有埃克森美孚、三井化学和LG 化学等少数几家大型石化企业。
我国上世纪90 年代起开始跟踪和研究POE 工艺技术，主要研究单位有浙江大学、中科院化学所、中石化北京化工研究院等。受国内化工产业整体水平限制，进展不大。
直到2021年，国内才有企业成功完成 POE 项目中试。万华化学、中石化茂名石化和斯尔邦石化三家公司先后建成千吨级POE 中试装置，生产出合格产品。其中茂名石化宣布拥有POE 成套自主知识产权的技术专利，包括茂金属催化剂和溶液聚合技术。
2023年，这三家企业宣布规划建设万吨级工业化装置。另外浙江荣盛石化、卫星化学、京博石化、惠生新材料等公司也宣布筹建POE 生产装置，一时间，国内有10 多家化工企业宣布进入POE 行业，项目真实性还有待时间验证，毕竟该领域存在很高的技术壁垒，但这股投资热潮意味着本土POE 产业经过多年的积累，迎来了发展的质变。
第三节 POE 工业化难点
中石化经济技术研究院研究员介绍：POE 工业化生产三大壁垒按难度大小排序，分别是茂金属催化剂、高碳α-烯烃、溶液聚合工艺。后两者国内近年来已基本实现了工艺突破，但茂金属催化剂仍存在难点。
1）原材料高碳α-烯烃的产能不足，1-辛烯没有成熟的工业化装置
目前市场主流POE 产品以 1-辛烯为原料。从应用方面来看，采用 1-辛烯生产的POE 产品比采用 1-丁烯生产的性能更优，通常生产POE 会尽可能提高其中1-辛烯含量，但前者成本更高，价格更昂贵。
从成本导向出发，近年来越来越多的客户开始从辛烯级POE 转而使用丁烯级POE。对于特定高端产品，如光伏级POE可采用辛烯级POE，对通用级别的产品需求，丁烯级POE性能基本可以满足。2022年，中国对辛烯级POE 产品的需求占POE总需求的50%。但我国辛烯的合成工艺不成熟。
国外对线型α-烯烃技术的封锁以及高昂的技术转让费，使得我国每年需要从国外进口大量的高碳α-烯烃。2021年，全球POE对α-烯烃的需求量约40万吨，主要种类是1-辛烯。
2）国内企业缺少高温溶液聚合工艺的生产经验
POE 需要在聚合物熔点以上的温度下进行均相溶液聚合，因此高温溶液聚合是POE 无法绕开的工艺路线。
该工艺技术的难度表现在：传统的聚合工艺所需要温度不高，聚合温度一般选择在40～70℃。这可以使反应器内聚合物的浓度相对较低，以避免因黏度过高而影响体系的混合与传热。但POE的生产采用的是茂金属催化剂，由于POE 有结晶链段，在较低聚合温度下易被溶剂溶胀而结团、粘连，使聚合反应无法继续进行下去。因此，它们的溶液聚合须在较高的温度（至少120℃）下进行。但过高的温度易导致催化剂失活变性，因此对于温度的把控，使聚合反应在均相溶液状态尤为重要。
3）无法规模化生产茂金属催化剂
国外在茂金属催化剂、聚合工艺等领域拥有大量专利，相关核心技术基本不对外转让。
我国茂金属催化剂的研发主要依靠中国石化、中国石油、中国科学院化学所等单位，部分民营企业也在进行改进和摸索。尽管研究机构开发出了具有高共聚性能的茂金属催化剂，但从目前的技术进展来看，离实现工业化尚存一段距离。
第四节 POE 需求
我国POE 需求全部依赖进口，统计海关数据：2021年，国内对POE年需求量已达277kt，同比增长18.4%。2016-2021年，我国POE 进口量年均增速为13.2%。
在过去三年中，国内需求增速最大的细分市场是光伏胶膜，份额提高了近16个百分点，但需求规模最大的是汽车零配件，需求占比38%。
业内专家认为，未来POE在光伏胶膜市场，虽然无法撼动EVA胶膜的领先地位，但依赖多层共挤POE胶膜，有望进一步提升需求空间。
—完—
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