【2017年6月 嘉肯行业研究部】
一、什么是OLED？
OLED (organic light-emitting diode) 全称为：有机发光二极管，也称为有机电激光显示。其器件结构为阳极、金属阴极以及夹在中间的有机功能层，呈现三明治结构。常规有机功能层包括空穴传输层，电子传输层，有机发光层。
发光原理：当对OLED器件施加电压时，电子和空穴分别从阴极和阳极注入到电子传输层与空穴传输层中，电子和空穴在发光层中复合形成单线态或三线态激子，激子经辐射衰变以光子形式发出。即利用多层有机化合物来实现独立R、G、B三色光。该显示技术具有自发光，广视角，高对比度低能耗，超轻薄，柔性等多项技术优点。
按照驱动方式的不同，OLED分为主动驱动式OLED (AMOLED) 和被动驱动式OLED (PMOLED)。
AMOLED 的优势在于：全固态结构，使得柔性显示成为可能。将OLED制备在柔性衬底上，并使用薄膜封装便可以实现柔性显示，为消费显示的形态创新提供技术支持。它有望成为继阴极射线管显示技术（CRT），液晶显示技术（LCD）之后的第三代主流显示技术。
二、OLED两种不同的驱动模式
根据驱动方式不同，OLED又分为AMOLED(有源驱动OLED) 和PMOLED(无源驱动OLED)。
PMOLED通过阴极、阳极构成的矩阵以扫描方式驱动阵列中像素，每个像素点由分立的阴极阳极控制，不需要额外的驱动电路，结构简单，成本较低，但由于采用矩阵扫描，驱动电压高，反应速度慢，不能满足大尺寸及高分辨率应用。
AMOLED (Active-matrix organic light emitting diode)
AMOLED采用TFT阵列独立驱动控制像素，最大程度的减少了控制线路的数量，具有驱动电压低，高分辨率，快速响应，发光材料寿命长等优点。
高分辨率 AMLOED的驱动电路越来越小，但是相应的电学性能要求则越来精高，所以常规的非晶硅技术已经很难满足新的需求。低温多晶硅(LTPS)则迎合新的发展要求。
上世纪90年代起，OLED产品主要指PMOLED，直到近年来，随着AMOLED良率的提升和成本的下降，其产品越来越多的切入了智能手机，高清电视，高端智能穿戴等应用领域。
由于其每个像素都可以连续且独立发光，比色度高，节能等特性，更加贴合人们对显示面板的感性需求；而PMOLED则由于其瞬间发光耗电量高，且仅适用于小尺寸面板等特性而正在逐渐退出显示面板领域，转向OLED照明领域。市场OLED产品也以AMOLED为主流技术。
在显示面板领域，PMOLED技术正逐渐退出舞台，AMOLED技术开始兴起。
• 三、OLED产业链
• OLED产品多层结构主要包括：基底、阳极、空穴传输层、有机发光层、电子传输层及阴极这六个部分。
OLED产业链
• 在产业链结构方面，OLED和LCD基本都由材料，制造和终端产品三个环节组成。对比两者结构上的差异，对于上游材料需求的变化主要有：
• 1）OLED的发光层和传输层材料为新增需求
• 2）LCD的偏光片需要两层TAC膜，OLED型偏光片中有一层TAC膜可能被COP膜取代
• 3）OLED不再需要背光模组（LED或CCFL,散射膜，光学膜）。
• 四、OLED核心材料及全球主要生产厂商
OLED面板中有机材料主要有空穴传输层、空穴注入层、电子传输层及有机发光层。
该部分为OLED中最具独特性的部分，主导了OLED的自发光特性，目前日本产商在领域占据明显优势，拥有出光兴产、斗山电子、德山公司、保土谷化学和JNC等一系列有机材料企业。
国内厂商主要参与OLED材料中间体及单体粗品的供应，主要厂商包括万润股份，西安瑞联，吉林奥莱德、北京阿格蕾、吉大瑞博、濮阳惠成及西安彩晶等，而在高纯单体方面仍处于弱势。
五、OLED产业生产设备供应商
OLED的生产流程主要包括：光刻、蒸镀、点胶、封装、老化、切割、测试和模块组装等。
其中，应用到的核心设备主要包括光刻设备（显影/刻蚀）、蒸镀设备、封装设备及后期检测设备等。
OLED设备生产厂商主要集中在日韩，美德及荷兰。尤其是对OLED面板最终成本具有较大影响作用的蒸镀及工艺，其设备几乎全部由国外掌控，台湾地区紧倍强科技能够列入主流设备厂商，而内地暂未涉足。
在目前国内OLED面板厂商已经实现量产并开始向智能手机厂商供货的条件下，蒸镀及封装设备进口替代空间巨大，相关技术领先企业有望占据先机。
• 在更为传统的光刻设备及检测设备方面，国内有大富科技，天津芯硕，锦福新材，天通股份等厂家。
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名称 |
全球主要生产厂商 |
1 |
光刻 |
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2 |
蒸镀 |
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3 |
封装 |
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4 |
检测 |
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六 OLED产业进程及发展前景
2017年，AMOLED产业化进程进入了关键时期，最为标志性事件是新iphone确定使用OLED屏幕。2016年，苹果向三星签订总价值25.9亿美元的合同，三星显示将在未来三年为苹果提供1.6亿块OLED屏幕。根据iphone历年的出货量推算，这意味着苹果很可能还将另外寻找1-2家OLED面板供应商。涉及OLED市场的企业纷纷加快中小尺寸AMOLED的产业布局。
对于诸多LCD生产商，向OLED转型并不容易：AMOLED虽然已经进入产品替代期，但其在消费电子的普及速度仍不能确定，而改造LCD生产线，进行OLED工艺的研发，新建OLED生产线都需要强大的资金支持。反观TFT-LCD，基本不需要额外投资，随着技术的改良至少在5年内还能保持优秀的行业地位，在中低端产品中占据主导。
以三星和LG为代表的掌握全球AMOLED核心技术的韩国企业坚定投资OLED生产，大力推进产品普及，并逐步割弃液晶生产线。
苹果LCD屏膜的供应商JDI选择继续发展LCD技术，并已研发柔性液晶面板与OLED抗衡，
友达光电等台湾生产商则对OLED持谨慎态度，在缺乏资金支持的情况下仍以TFT-LCD为主业，考虑OLED布局。
大陆龙头企业由于政府扶持力度高，资金充足，多为LCD，OLED双管齐下，在旧生产线的基础上建设新生产线，收购三星等企业出售的LCD大陆产线，有望在AMOLED爆发期实现面板制造业的弯道超车。
企业 |
世代线 |
产线详情 |
投产日期 |
地点 |
BOE（京东方） |
G5.5 |
5.5代刚性OLED产线 | 2014 | 鄂尔多斯 |
G6 |
6代柔性OLED产线 | 2017，二期建设中 | 成都 |
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G2.5 |
OLED试验线 | 北京 |
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国显/维信诺 |
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OLED中试线 | 昆山 |
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PMOLED量产线 | 昆山 |
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AMOLED中试生产线 | 昆山 |
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G5.5 |
5.5代AMOLED生产线 | 2015 | 昆山 |
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G6 |
6代AMOLED生产线（国显运营，月产能30K） | 预计2018年完成 | 固安 |
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和辉光电 |
G4.5 |
4.5代AMOLED生产线 | 已投产 | 上海 |
天马 |
G4.5 |
4.5代中试线 | 扩建中 | 上海 |
G5.5 |
5.5代刚性OLED生产线 | 2016 | 上海 |
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G6 |
6代柔性OLED生产线 | 建设中，2018年投产 | 武汉 |
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柔宇科技 |
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A号柔性产线（包含AMOLED显示） | 建设中，2018年投产 | 深圳 |
信利 |
G4.5 |
一期4.5代AMOLED生产线 | 已投产 | 惠州 |
G5.5 |
二期5.5代AMOLED生产线 | 2017年底投产 | 惠州 |
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华星光电 |
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武汉LTPS产线部分用于生产OLED | 武汉 |
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G4.5 |
4.5代OLED研发线 | 2019年投产 |
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G8.5 |
大尺寸OLED8.5代线（计划中） | 深圳 |
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中显 |
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佛山TFT产线部分用于生产OLED | 佛山 |
对OLED面板生产企业而言，只有当OLED电视渗透率加深，才真正使OLED产业前景明朗化。
harcoln.com
— 完 —
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