【2013年4月 嘉肯行业研究部】
第一节 丙烯酸产品介绍
丙烯酸是重要不饱和有机酸，丙烯酸酯是附加值很高的石油化工深加工产品。丙烯酸主要用于生产各种酯类，如丙烯酸甲酯、乙酯、丁酯、羟乙酯等丙烯酸酯类。部分用于生产高吸水性树脂，其余作为共聚单体直接生产各种聚合物。丙烯酸在精细化工领域占有相当重要的地位。
据业内人士介绍：在产业链结构上，粗丙烯酸几乎全部用于生产丙烯酸酯，丙烯酸酯按其结构可分为通用丙烯酸酯和特种丙烯酸酯，广泛用于涂料，粘合剂，造纸，皮革和纺织品等行业。高纯丙烯酸用于生产聚丙烯酸和丙烯酸共聚物，被用作分散剂、絮凝剂和增稠剂等。
另外，高吸水性树脂（SAP）是一种亲水性高分子聚合物，不仅具有吸收自身质量几百倍甚至上千倍的能力，且吸水速度快，保水性好，它是目前丙烯酸下游产品中最有发展前景的深加工产品，特别是应用于一次性尿布领域。
全球大型化工企业多采用丙烯酸及酯一体化生产装置。丙烯酸及酯生产的主要原料是丙烯、甲醇、乙醇、丁醇、辛醇。其中丙烯是生产丙烯酸的主要原料，成本约占丙烯酸生产成本的70% 。甲醇、乙醇是通用的化工原料，市场供应充足，而丁醇、辛醇产品市场供应厂家相对较少。
第二节 全球丙烯酸及酯行业概况
全球丙烯酸及丙烯酸酯近几年保持稳健增长趋势，据化工行业协会统计数据：2011年底全球酯化级丙烯酸（CAA）产能达到537.9万吨/年。同比增长4.3%；丙烯酸产能年均增长为5.2%。在过去7年中，2006-2007年间是丙烯酸产业产能扩张的高峰期。经过2008年全球金融危机的影响，近年来丙烯酸行业产能增长逐渐走出低谷。
全球酯化级丙烯酸(CAA)装置产能(截止至每年年底，万吨/年)
| 年份 | 产能 |
同比增长 |
2005 |
396 |
7.0% |
2006 |
448 |
13.1% |
2007 |
491 |
9.6% |
2008 |
499.3 |
1.6% |
2009 |
505.3 |
1.2% |
2010 |
515.6 |
2.0% |
2011 |
537.9 |
4.3% |
在全球产能布局中，美国、欧洲和中国是全球主要丙烯酸生产地区，产能所占比重均超过20%以上，中国是近年丙烯酸产能发展最快的国家，到2012年年底中国已成为全球丙烯酸装置产能最大国家。
2011年年底全球酯化级丙烯酸装置产能的地区状况分布
|
CAA装置产能(万吨/年) |
所占比例(%) |
美国 |
135.5 |
25.2 |
欧洲 |
130 |
24.2 |
中国大陆 |
124.6 |
23.2 |
日本 |
68 |
12.6 |
其它地区 |
79.8 |
14.8 |
全球合计 |
537.9 |
100 |
另外，亚洲国家沙特、韩国和日本也在积极扩建丙烯酸及酯产能。
第三节 中国丙烯酸及酯行业概况
中国丙烯酸产业快速发展于20世纪90年代。之前国内总产能约3万吨/年。90年代中后期，北京东方石油化工、中石油吉林石化公司和上海华谊分别引进日本触媒、日本三菱化学技术建成3套大型丙烯酸及酯装置。
在后来的十几年中，国内研究院、设计院、生产厂家消化吸收国外生产技术，利用各自优势进行了技术创新。兰州石化研究院成功开发了多牌号的丙烯酸催化剂，并应用于国内的丙烯酸工业装置上。中石油东北炼化工程有限公司吉林设计院也研发出了具有自主知识产权的丙烯酸及酯国产化生产工艺技术，该技术成功应用于吉林石化3.5万t/a，山东开泰3万t/a，兰州石化8万t/a 丙烯酸及酯装置。上海华谊也开发出了国产化的3万t/a 丙烯酸生产装置，成功应用于自身的扩产改造。
国内酯化丙烯酸生产工艺在2006年开始取得重大突破，产能急剧扩张，由2004年的不到20万吨，迅速提高至85万吨。并在2011年，又迎来一个装置建成的高峰期，其中包括浙江卫星集团2011年投产的6万吨/年丙烯酸装置、2012年将投产的裕廊化工有限公司的16万吨/年丙烯酸装置和中海油公司的14万吨万吨丙烯酸装置等。
截至2011年底，我国丙烯酸和丙烯酸及酯产能分别达到124.6万吨/年和141.6万吨/年。丙烯酸产能在过去的六年中年均增速为7.9%。产能位居前列的生产企业是上海华谊和江苏裕廊化工，其产能分别为23万吨和20.5万吨，其次是南京扬巴、宁波台塑和浙江卫星石化，三家企业产能均为16万吨/年。
国内市场丙烯酸产量
在产量方面，2011年国内丙烯酸产量为116.4万吨，同比增长13.2%；丙烯酸及酯产量为116.3万吨，同比增长13.7%。在过去三年保持快速增长态势。
国内产量位居前列的生产企业是上海华谊丙烯酸公司、江苏裕廊化工、南京扬巴、宁波台塑和浙江卫星石化等，其丙烯酸产量所占比重分别为20.5%、15.2%、13.3%、12.6%和10.4%。
2011年中国CAA装置的开工率为93.5%，AE装置的开工率为82.1%，较2010年分别提高3.1和0.7个百分点。
表：2011年中国丙烯酸及丙烯酸酯生产能力及产量
| 公司 |
生产能力 |
产量 |
||
|
CAA 万吨 |
AE 万吨 |
CAA 万吨 |
AE 万吨 |
北京东方化工厂 |
8 |
8 |
8.45 |
8.23 |
浙江卫星公司 |
16 |
21 |
11.99 |
15.60 |
沈阳蜡化公司 |
8 |
12 |
8.90 |
13.47 |
江苏裕廊化工公司 |
20.5 |
19 |
17.48 |
10.03 |
吉林石化公司 |
3.2 |
3.5 |
2.71 |
2.01 |
上海华谊丙烯酸公司 |
23 |
26 |
23.68 |
24.36 |
南京扬巴公司 |
16 |
15.5 |
15.30 |
15.55 |
宁波台塑公司 |
16 |
20 |
14.51 |
14.64 |
山东齐鲁石化开泰公司 |
3 |
0.6 |
3.04 |
0.41 |
山东正和公司 |
3.4 |
6 |
2.85 |
3.68 |
兰州石化公司 |
8 |
10 |
7.55 |
7.35 |
合计 |
124.6 |
141.6 |
116.46 |
116.32 |
产能扩建情况
目前还有一些企业包括南京扬巴、北京东方、烟台万华、宁波台塑也在积极规划丙烯酸项目，正在规划的项目中丙烯酸生产能力约90万吨，丙烯酸酯100万吨/a，到2014年国内丙烯酸及酯的生产规模将分别达到256万吨/a，丙烯酸酯269万吨。
国内丙烯酸装置的集中投产，使中国已经从丙烯酸进口国变成了丙烯酸净出口国，国际市场的供需将直接影响到国内生产。据业内人士介绍：2000-2004年，行业装置平均开工率在95%以上，这是一个行业普遍盈利的时期；2005-2009年上半年，装置平均开工率在60-70%，行业企业只能保本生产。未来行业产能急剧扩张，必然将造成供应过剩，开工率严重不足；一些企业将面临亏损的局面。
丙烯酸产品价格变化
2011年随着国外相关装置生产恢复正常，我国丙烯酸产品出口明显下降，国内产能和产量明显增加，致使丙烯酸及酯价格一路走低，2011年国内丙烯酸价格由年初的2.10万元/吨逐渐下降到年度的1.49万元/吨。
值得注意的是，近年来国内外丙烯酸装置事故频繁，供应中断，国际市场货源紧张拉高了国内外丙烯酸及酯的价格。如2010年丙烯酸市场火爆的原因，不仅仅是国内需求增长造成，国外装置事故起到了推波助澜的作用。
第四节 丙烯酸市场需求分析
在全球市场，丙烯酸主要应用于丙烯酸酯的生产，其次还有高吸水性树脂、水处理剂和洗涤剂等领域。其中丙烯酸酯消费量所占比重最大，据国外一份研究报告分析，丙烯酸酯消费量所占比重约为57%；其次是高吸水性树脂，消费需求比重为32%。
高吸水性树脂是未来几年中，需求增长最快的应用领域，年均增速约为5.4%，而丙烯酸酯需求年均增速则只有4.4%左右。
中国国内市场
中国CAA主要用于生产AE，其消费量占CAA总消费量的65.6%。要远远高于全球平均水平。通用丙烯酸酯包括丙烯酸甲酯，丙烯酸乙酯，丙烯酸丁酯和丙烯酸辛酯，主要用于胶粘剂、涂料、皮革和纺织等领域，其中用量最大的是丙烯酸丁酯。
高吸水性树脂(SAP)市场需求
近年由于SAP需求快速增长，2011年SAP年消费量约为20万吨，过去五年中年均增速在15%左右。SAP已成为国内CAA消费增长的亮点。SAP作为一种新型的功能高分子材料，它具有优异的吸水，保水功能，主要用于制作妇女卫生巾，婴幼儿纸尿布，用作农业，园林，苗木移植用保水剂等。其中纸尿布、卫生巾和失禁垫等卫生用品的应用占到高吸水性树脂需求的90%以上。目前国内产能约为27.5万吨。
据嘉肯咨询了解，中国SAP消费量以每年两位数的速度增长，成为丙烯酸下游产品中增长最快的领域，高纯丙烯酸是生产SAP的主要原料，随着国内对SAP需求量的逐年增加和SAP大型装置的建成投产，用于SAP生产的高纯丙烯酸需求量也必将随之增加。
如日本触媒公司2012年2月宣布，日触化工(NSC)张家港将投资5600万美元扩建超吸水性树脂(SAP)产能，使其张家港SAP装置产能从目前的3万吨/年增加到6万吨/年，扩建装置将于2014年7月投产。三大雅聚合物有限公司位于中国南通的产能目前已扩至5.5万吨/年。到2015年，国内SAP 产能将达到35万吨。
丙烯酸下游发展除丙烯酸酯和高吸水性树脂的应用外，减水剂及辐射固化产品，也将成为新的需求增长空间。
辐射固化原材料主要有活性稀释剂（功能性丙烯酸单体）、低聚合物（各种丙烯酸树脂）和光引发剂、活性稀释剂绝大多数是通过多元醇和丙烯酸直接酯化反应制得。包括单功能团和双官能团，多功能团丙烯酸酯，烷氧基丙烯酸酯，甲基丙烯酸羟基酯。自2000年国内已有10多家企业生产近20多种稀释剂，据业内人士介绍：2009年国内该细分市场丙烯酸消费量约为 5万吨。
另外，中国的“十二五”规划的保障房建设计划对丙烯酸乳胶建筑涂料和建筑密封胶的需求量将会大幅增长。业内人士预计2012年中国建筑涂料需求量将达到300万吨，配套的通用丙烯酸消费量为38万吨。随着化纤和防止服装业发展及产品档次的提高，对丙烯酸酯类高档防止浆料，涂料印花浆和加工用胶粘剂等需求必将大幅增长。中国包装材料业发展迅速，包装胶粘带用丙烯酸酯类胶粘剂，其需求量将不断增长。
harcoln.com
— 完 —
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