【2012年1月 嘉肯行业研究部】
第一节 ABS产品简介
ABS 树脂是由丙烯腈(A)、丁二烯(B)和苯乙烯(S) 三种单体共聚而成的热塑性聚合物，它是介于通用塑料和工程塑料之间的一种高分子材料。 ABS树脂是由50%以上的苯乙烯和可变化量的丁二烯及丙烯腈所组成。其中苯乙烯提供硬度和易加工性，丙烯腈提供耐化学性和热稳定性，丁二烯提供韧性和冲击强度。
ABS树脂具有抗冲击强度高、耐热和耐低温性能较好等特点。兼具有PB橡胶的韧性和低温抗冲击性，聚丙烯腈(PAN)树脂的耐热和化学稳定性及聚苯乙烯(PS)树脂的刚性和光泽性，因而具有耐冲击、耐热、耐低温、耐化学品、易加工成型和表面光泽性好等优异的综合性能，广泛用于汽车工业、电子、电器、纺织、器具和建材等领域。
第二节 中国ABS树脂产业发展概况
中国ABS树脂生产开始于20世纪70年代，兰州石化、上海高桥石化相继引进国外工艺设备和技术，各建设一套年产1万吨的ABS生产装置。但与国外产品差距很大。
到90年代中期，随着台湾IT加工制造产业向中国大陆转移，带动中国ABS产业迅猛发展，国外公司特别是台湾地区企业纷纷在中国建立ABS树脂生产企业。ABS树脂生产能力急剧扩大，截至2011年，国内ABS树脂产能近265万吨。
其中产能最大的两家生产企业是宁波LG甬兴化学和镇江奇美化工。ABS树脂产能均高达70万吨/年。
宁波LG甬兴化工成立于1996年，专业生产ABS及 SAN 树脂。一期工程于1998年竣工投产，年产 ABS 树脂5万吨。在过去十五年时间，五次扩建，使ABS树脂总产能达到70万吨/年，并建立2万吨/年改性料生产线，进一步稳固中国大陆内最大的ABS生产工厂的地位。
2008年，台湾奇美实业和台湾国乔在大陆成立合资控股公司，镇江奇美化工和镇江国亨化工合资控股公司成立，两家企业ABS树脂合并后的产能累计也达到70万吨/年。（镇江奇美化工45万吨产能，镇江国亨化工25万吨产能。）
本土知名的生产企业为中石油和中石化旗下的公司，如吉林石化、中石化上海高桥和大庆石化公司等。产能合计超过50万吨。
企业名称 |
2011年产能（万吨） |
2011年产量（万吨） |
|
| 1 | 兰州石化合成橡胶厂 |
5 |
���� |
| 2 | 吉林石化分公司 |
18 |
���� |
| 3 | 镇江奇美公司 |
70 |
���� |
| 4 | 大庆石化总厂 |
10 |
10.9 |
| 5 | 盘锦通辽化工 |
20 |
���� |
| 6 | LG甬兴化学 |
70 |
���� |
| 7 | 新湖常州石化 |
7 |
���� |
| 8 | 宁波台塑工业 |
25 |
���� |
| 9 | 中石化上海高桥 |
20 |
���� |
| 10 | 天津大沽 |
20 |
15.6 |
合计 |
265 |
148.9 |
2011年，国内ABS树脂产量为148.9万吨。同比上年度增长10.7%。占总产能的56.2%。在过去的八年中，国内ABS树脂的产量在2009年达到峰值，近两年产量有所回落。
图：2004-2011年中国ABS树脂产量变化情况（万吨）
(图略)
这主要是由于国内大型的ABS树脂生产装置普遍开工率不高。2011年全年度开工率较高的企业为吉林石化和大庆石化。镇江奇美化工、宁波台塑化工和新湖（常州）石化开工率均在50～60%之间。
宁波LG甬兴化工大型ABS装置因机械故障停车检修，并于9月22号重启后低负荷。另天津石化、高桥石化和兰州石化三家企业2011年生产装置开工率均不足40%。
第三节 国内ABS树脂进出口情况分析
2011年国内ABS树脂进口量为185.3万吨，同比下降14.6%；出口量为4.3万吨。同比下降22.6%。进口来源地集中在韩国、台湾地区、日本、马来西亚和泰国等地。
在过去八年中，国内ABS树脂进口量整体呈现持续上升态势，在2007年进口量位于最高点，2008年受全球金融危机影响，进口量出现大幅下降，但在2009-2010年间，进口量又恢复到较高水平。但在2011年国内市场ABS树脂进口量出现下降幅度14.6%。
图：2004-2011年中国ABS树脂进口量数据变化（（万吨）
图略)
在过去几年，国内ABS树脂出口并没有收到全球金融危机的影响，近年来出口量持续提高，2010年出口量最高，达到5.5万吨。这种进出口差异主要是因为国内ABS树脂占比较大的贸易方式是来料/进料加工贸易方式。国内ABS树脂的出口多为国外下游应用企业的加工需求，受下游大环境消费需求的影响较小。
从近3年的ABS树脂进口量分析得知这部分消耗一直占总进口量的80％以上，且在数量上也是保持相对的稳定。
第四节 国内ABS树脂消费情况
2009年中国ABs的总消费量约为401万t，是世界ABS树脂最大的消费国。中国ABS消费量80％是用于家用电器，8％用于电子产品，3％用于汽车制品领域，其余9％为其它杂品用途，如玩具等轻工产品。
在家用电器领域，ABS主要用在电视机面板、音箱外壳、冰箱门及顶板/内胆、洗衣机顶板、空调室内机面板,各种小家电外壳、家电塑料零部件等。
在电子电器领域，ABS树脂用于普通显示器、液晶显示器、打印机和家用开关等。
在交通运输工具方面，ABS主要用在汽车、摩托车的仪表板、头盔、行李箱、手柄等部件上。
近两年，国内市场ABS树脂表观消费量出现下降态势。2011年表观消费量为330万吨，相比2009年，下降17.7%。
这种需求趋势的改变，一方面由于国内下游应用领域的增长速度在放缓，另外中国ABS树脂进出口贸易中比重最大的为进料加工贸易，该部分产品针对的是国外市场，中国只是一个加工基地。国外市场需求的放缓，也间接降低了国内ABS树脂表观需求量。
还有一个方面是随着改性聚丙烯等替代物的发展，ABS树脂在大型家电产品的消费量正在减少。不同类型的改性塑料在抢占同一种应用市场。ABS树脂的高抗冲击性和良好的表面处理性能使其在冰箱等家电产品中得到大量应用，如冰箱门里衬材料。使用ABS树脂可以在不影响部件强度的情况下减小壁厚，也可以降低成本。但ABS的流动性比HIPS差，国外有一些冰箱厂家采用了新型HIPS代替ABS。
第五节 国内市场ABS树脂需求前景分析
需求预测
ABS树脂在不同应用领域采用不同类型的专用料。如板材级ABS应用于冰箱、冰柜、汽车和饮水机。阻燃级ABS应用于风扇、空调、打印机和液晶显示器等。耐热级ABS用于微波炉、电饭锅和电吹风等。
根据不同类型产品的单位用量及其2011年的全年产量，可以推算出国内市场对ABS产品的需求量结构。
表：2011年中国市场ABS树脂各细分应用市场的消费量数据（万吨）
（略）
ABS树脂受上游原料价格制约较大，在油价高企的大背景下，ABS树脂产品降价的空间很小。而且国内家用电器行业进入成熟期，市场供求结构趋向平稳，很难再出现产量高速增长的态势。
业内人士认为：近年来中国ABS树脂消费重心逐步转移。ABS在小家电、办公设备和交通运输业等领域的消费在逐步提高。特别是汽车、电子等行业产量的高速增长和产品应用的成熟，将改变ABS树脂消费格局。另外，ABS树脂在游艇和活动房屋等休闲用品、建材、医疗器械和合金共混材料方面也有良好的市场前景。www.charcoln.com
— 完 —
[——报告转载请注明出处：嘉肯咨询研究部 www.charcoln.com]
更丰富更详尽的报告，请：www.charcoln.com
联系我们：上海嘉肯市场咨询有限公司 Tel：021-6100 9400 Fax：021-6100 9411